Лидеры зоорозницы Бразилии теряют позиции из-за роста конкуренции с онлайн-площадками

Две крупнейшие сети зоомагазинов Бразилии — Petz и Cobasi — впервые за пять лет показали снижение рыночной доли и темпов роста. Согласно данным, представленным Petz на публичных слушаниях бразильского антимонопольного органа (CADE), совокупная доля компаний сократилась с 10,7% в 2023 году до 10,2% в 2024 году, а темпы роста — с 41,5% в 2021-м до 8,7% в 2024 году. Это ниже общего увеличения бразильского рынка товаров для животных, который, по данным внутреннего анализа и консалтинговых компаний, составил 13,8%.

Конкуренция усиливается

Petz объясняет спад ростом конкуренции со стороны локальных независимых зоомагазинов и крупных онлайн-площадок — Amazon, Magalu и Mercado Libre, которые активно развивают сегмент зоотоваров и сервисы быстрой доставки. По данным многовариантного опроса института Provokers (1039 респондентов), 63% покупателей, совершавших онлайн-покупки для животных, выбирали крупные сети вроде Petz, Cobasi и Petlove, но уже 54% обращались к маркетплейсам. Среди покупателей офлайн 61% предпочитают небольшие зоомагазины, 50% — супермаркеты, и только 47% — федеральные сети.

Финансовые показатели и контекст слияния

Petz представила CADE данные, подтверждающие, что объединение с Cobasi необходимо для укрепления конкурентоспособности. Согласно внутренним отчётам, фактические результаты компании в 2024 году значительно отстали от прогнозов, заложенных в ходе IPO (2020): выручка — на 10% ниже прогноза, валовая маржа — на 3,2 п.п. ниже, EBITDA сократилась на 51,3%, а чистая прибыль оказалась отрицательной — на 111% относительно плана.

В первом полугодии 2025 года Petz зафиксировала признаки восстановления: выручка выросла на 8,2%, чистая прибыль достигла 24,6 млн реалов (около $4,9 млн) против 700 тысяч реалов годом ранее. Компания связывает этот рост с улучшением показателей розничных магазинов, повышением маржинальности онлайн-продаж, развитием собственных торговых марок и положительными изменениями в категории аксессуаров.

Решение по слиянию отложено

В июне 2025 года CADE уже одобрил сделку по слиянию Petz и Cobasi без ограничений, однако после апелляции конкурента Petlove рассмотрение было возобновлено. Совет запросил дополнительные документы и расширил сроки анализа. Окончательное решение ожидается к декабрю 2025 года.

Рынок замедляется

По данным объединённой ассоциации Abempet (бывшие Abinpet и Instituto Pet Brasil), общий объём зоорынка Бразилии в 2025 году достигнет $13,3 млрд, рост составит 3,5%, что является минимумом за шесть лет. Для сравнения, в 2020 году рынок увеличился на 15,5%. Снижение темпов связывают с инфляцией, колебаниями валютных курсов и падением покупательной способности.

Эксперты отмечают, что структура конкуренции в Бразилии меняется: маркетплейсы отбирают долю у традиционных зоомагазинов, а локальные игроки быстро адаптируются за счёт гибкой ценообразовательной политики и персональных сервисов. В таких условиях объединение Petz и Cobasi может стать вынужденной стратегией выживания, а не просто масштабированием бизнеса.

Источник: globalpetindustry.com